Какво представлява техническият анализ и как работи?

След като имате акаунт в EXDEGIRO, веднага получавате достъп до над петдесет пазара в тридесет държави с натискане на бутон. Какво да правите след това е големият въпрос. Много хора вече знаят в какво искат да инвестират. Други искат да отделят известно време за проучване къде искат да вложат парите си.

Когато става въпрос за избор на акции, има две школи на мислене относно това как да подходите: технически и фундаментален анализ. В тази статия ще обясним техническия анализ и ще ви покажем как да започнете с някои от по-напредналите инструменти, налични във вашия акаунт в EXDEGIRO. Прочетете нашата статия за фундаменталния анализ тук.

Технически анализ на акции

Техническият анализ не отговаря на въпроса „какво да купя", а „кога да купя". Той се обръща към статистическия анализ, за да използва търговска информация.

Поддръжниците на техническия анализ не се опитват да разберат дали една акция е надценена или подценена, а дали може да се очаква цената на акцията да се повиши или да спадне въз основа на предишната търговска история във връзка с предишни модели на нейните ценови движения.

Графични модели

Вашата търговска платформа EXDEGIRO ви дава широка гама от опции за персонализиране на графиките на вашите инвестиции. Те включват опцията да промените диапазона от дати, интервала, през който се отчитат резултатите, и вида на графичния тип. По подразбиране ще видите обикновена линейна графика (горе на Фигура X), но можете също да промените на свещна графика или OHLC (отваряне-максимум-минимум-затваряне), които дават малко повече информация от просто последната цена на всеки търговски ден.

Освен това, с цветово кодиране, ще видите положителното ценово движение в зелено, а отрицателното ценово движение в червено, което помага за разграничаване на тенденциите. Върху тези графики можете също да насложите индекс, като EURO STOXX 50 или S&P 500, за да сравните дали акцията, която разглеждате, е надминала съответния бенчмарк.

Първото нещо, което трябва да направите, когато започвате с техническия анализ, е да научите някои от моделите, които често ще виждате, когато разглеждате графики на акции. Тези общи посоки на движение се наричат тенденции и изучаването на основите е ключово за започване на техническия анализ.

Възходящата тенденция е достатъчно проста за идентифициране. Също и низходящата тенденция. Ако анализирате която и да е акция за достатъчно дълъг времеви период, почти сигурно е, че ще видите и двете тези тенденции, поне за някакъв период от време.

Преминавайки към по-сложни модели, можем да обсъдим какво се случва, когато възходяща тенденция стане низходяща тенденция. Това е известно като обръщане. Понякога това ще се случи доста внезапно, образувайки V-образна форма. Други пъти движението може да бъде постепенно.

Тенденциите на акциите често се движат около две нива: подкрепа и съпротива. Както подсказват имената, подкрепата е цена, под която цената на акцията се бори да падне. По същия начин нивото на съпротива е цената, при която акцията има проблеми да пробие.

Един от най-известните модели, наблюдавани на пазарите, е моделът глава и рамене. В този модел главата представлява нивото на съпротива, което цената на акцията се бори да надмине, докато линията на шията (долината между основата на раменете и главата се срещат) представлява нивото на подкрепа, тъй като това действа, за да поддържа цената на акцията над определено ниво дори след низходяща тенденция.

Индикатори за технически анализ

Търговски акаунт в EXDEGIRO ви дава достъп и до редица различни индикатори, които да добавите към графиките на продуктите. На страницата на продукта можете да кликнете върху бутона за интерактивна графика и ще се отвори нов прозорец.

Първите неща, които ще видите, са графиката на цената на акцията отгоре и обемът отдолу. Обемът е броят на търгуваните акции за даден ден. Обемът обикновено се показва като поредица от вертикални лентови графики, където по-висока лентова графика означава, че повече акции са били търгувани за даден ден. Докато повечето инвеститори винаги ще бъдат много съзнателни за цената на своите инвестиции, е жизненоважно при извършване на какъвто и да е вид технически анализ да се вземе предвид обемът на инструмента.

Някои допълнителни опции ви позволяват да маркирате дните, в които компанията е издала дивидент или разцепване на акции, но основният фокус за тези, които искат да се съсредоточат върху техническите фактори, е изборът на индикатори.

Въпреки че има повече от двадесет за избор, в тази статия ще разгледаме някои от по-често използваните индикатори. Този списък по никакъв начин не е изчерпателен списък.

Какво представляват пълзящите средни?

Вероятно най-често използваният технически индикатор е пълзящите средни. Пълзящите средни са претеглени средни стойности, използвани за оценка на текущата посока на тенденция. Използването на средна стойност, претеглена за определен период от време, помага да се изгладят ежедневните колебания и да се даде по-ясна индикация за общата тенденция. В търговската платформа можете да зададете пълзяща средна със зададена дължина на периода (n).

В горната графика можете да видите обикновена пълзяща средна за десетдневна пълзяща средна (в зелено), както и петдесетдневна пълзяща средна (в червено). В сравнение с ежедневните движения на акцията (които можете да мислите като средна стойност с дължина на периода едно), виждате, че колкото по-дълъг е зададеният времеви рамка, толкова по-гладка е линията на тенденцията.

Индикатори за тенденции

Както подсказва името, индикаторите за тенденции се опитват да покажат в кой момент започва нова тенденция. Популярен индикатор за тенденция е MACD (Moving Average Convergence/Divergence). Индикаторът се състои от краткосрочна и дългосрочна пълзяща средна. Когато краткосрочната средна е над дългосрочната средна, това сигнализира положителен импулс, докато периоди, когато дългосрочната средна надвишава краткосрочната, сигнализират низходящ импулс.

MACD сигнализира промяна в посоката на тенденцията и началото на нова тенденция. MACD се измерва по скала от едно до едно, където MACD, по-висок от нула, сигнализира покупка, а MACD, по-нисък от нула, сигнализира продажба.

Индикатори за обем

Последният тип индикатор, който ще намерите, са индикаторите за обем. В допълнение към лентовата графика за обем, която се показва в инструмента, тези индикатори могат да помогнат да се разбере как обемът на търгуваните акции може да определи силата на ценова тенденция.

Един такъв пример е On Balance Volume (OBV). Това е кумулативният общ сбор на обема на покупките и продажбите. Поредица от върхове и падини показва по-силна тенденция, докато плосък OBV показва липса на тенденция. Money Flow Index използва оценена „типична цена" (средна стойност на високата, ниската и цената на затваряне) заедно с числа за обема, за да оцени дали ценна книга е свръхкупена или свръхпродадена.

Колко надежден е техническият анализ?

За тези, които започват с техническия анализ, бързо ще осъзнаете, че тези индикатори са едновременно изключително персонализируеми, както и отворени за тълкуване. Като такова, е добра идея да експериментирате с редица стратегии и да използвате индикаторите в комбинация един с друг, за да получите смислени резултати при търговия. В EXDEGIRO сме открити и прозрачни относно рисковете, които идват с инвестирането.

Преди да започнете да инвестирате, има редица фактори, които трябва да обмислите. Помага да помислите колко риск сте готови да поемете и кои продукти отговарят на вашите знания. Освен това не е препоръчително да инвестирате, използвайки пари, от които може да имате нужда в краткосрочен план, или да влизате в позиции, които биха могли да причинят финансови затруднения. Всичко започва с мислене за това какъв вид инвеститор искате да бъдете. Можете да прочетете повече за рисковете на инвестирането в нашите документи за информация за услугите за инвеститори или нашата специализирана страница за рискове.

Информацията в тази статия не е написана за консултативни цели, нито има за цел да препоръча каквито и да било инвестиции. Инвестирането е свързано с рискове. Можете да загубите (част от) вашия депозит. Съветваме ви да инвестирате само във финансови продукти, които отговарят на вашите знания и опит.